La Autoridad Monetaria de Singapur (MAS) ha dado un paso audaz hacia el futuro financiero con el lanzamiento del “Project Guardian”, una ambiciosa iniciativa de tokenización de activos respaldada por 17 instituciones financieras clave. El proyecto tiene como objetivo principal fomentar la adopción institucional de activos digitales, promoviendo la eficiencia en los mercados financieros y desbloqueando nuevas oportunidades de inversión.
Contenido:
Ampliación de Iniciativas con Cinco Pilotos Industriales
Como parte de Project Guardian, MAS ha puesto en marcha cinco pilotos industriales para explorar diferentes aspectos de la tokenización de activos en los mercados de capitales. Estos pilotos abarcan diversos procesos, desde mecanismos eficientes de fijación de precios y ejecución de transacciones bilaterales de activos digitales hasta informes posteriores a la negociación en tiempo real y análisis.
Liderando la Prueba Institucional del Comercio de Activos Digitales
Instituciones financieras clave, como Citi, T. Rowe Price Associates, Inc. y Fidelity International, encabezarán esfuerzos para probar procesos de nivel institucional en el comercio de activos digitales. Este enfoque se dirige a establecer estándares robustos y confiables para las transacciones digitales a gran escala.
Soluciones Transfronterizas para Pagos Seguros
BNY Mellon y OCBC Bank liderarán la prueba de una solución de pago en divisas transfronteriza. El objetivo es establecer soluciones de pago seguras e interoperables a través de diferentes redes, mejorando la eficiencia en las transacciones internacionales.
Gestión de Tesorería y Fondos Tokenizados
El piloto de Ant Group se centrará en mejorar la gestión de liquidez global mediante una solución de gestión de tesorería. Franklin Templeton, por su parte, explorará la emisión de un fondo del mercado monetario tokenizado, utilizando una estructura de Compañía de Capital Variable (VCC).
Invertir y Gestionar con Activos Digitales
JP Morgan y Apollo colaborarán para invertir y gestionar carteras discrecionales y activos alternativos utilizando activos digitales. El enfoque se centra en el reequilibrio automatizado y la personalización a escala.
Nuevo Flujo de Trabajo de Fondos: Emisión Nativa de VCC
MAS está introduciendo un nuevo flujo de trabajo de fondos dentro de Project Guardian. Este se centrará en la emisión nativa de fondos Variable Capital Company (VCC) en redes de activos digitales. La medida aborda desafíos fiscales, políticos y legales mientras amplía los canales de distribución para los administradores de activos.
Infraestructura Digital Global para Mercados Tokenizados
MAS está colaborando con instituciones financieras internacionales para desarrollar la infraestructura digital Global Layer One (GL1). Esta iniciativa abierta tiene como objetivo facilitar transacciones transfronterizas y el comercio entre fondos de liquidez globales, cumpliendo con los estándares regulatorios.
Modelo de Red Interconectada para Intercambio de Activos Digitales
Además, MAS está desarrollando un Modelo de Red Interconectada (INM), un marco para el intercambio de activos digitales entre redes independientes. Este enfoque innovador permite transacciones entre instituciones financieras sin la necesidad de una red compartida, mejorando la flexibilidad operativa y el alcance del mercado.
Participación Internacional y Perspectivas del FMI
El Fondo Monetario Internacional (FMI) se une al grupo de responsables de políticas de Project Guardian, aportando una perspectiva internacional a las políticas y cuestiones legales relacionadas con las plataformas transfronterizas y la estabilidad del sistema monetario internacional.
Conclusión: Éxito de los Pilotos y Futuro Prometedor de Project Guardian
Los pilotos industriales de Project Guardian han demostrado con éxito que los activos financieros tokenizados pueden comercializarse, distribuirse y liquidarse eficazmente a través de fronteras. Con el establecimiento de GL1, MAS sienta las bases para unir los mercados bajo principios de apertura y accesibilidad. Invita a más responsables políticos e instituciones financieras a participar en el diseño de GL1 y contribuir a su desarrollo continuo. Project Guardian no solo es un hito para Singapur, sino un paso significativo hacia la evolución global de los mercados tokenizados y la adopción masiva de activos digitales.
