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El Impacto del Entusiasmo por los ETF de Bitcoin en MicroStrategy
El año 2023 ha sido testigo de un extraordinario aumento del 350% en las acciones de MicroStrategy (MSTR), principalmente atribuido a las expectativas en torno a la aprobación de un fondo cotizado en bolsa (ETF) de Bitcoin al contado en los Estados Unidos. Este artículo explora la relación entre el desempeño de las acciones de MicroStrategy y su masiva exposición a Bitcoin, considerándose algunas voces que las etiquetan como un «ETF de Bitcoin apalancado».
El Impacto de la Exposición Masiva de MicroStrategy a Bitcoin
El precio de las acciones de MicroStrategy ha experimentado un aumento significativo, llegando a un impresionante 350% en 2023. Este rendimiento se atribuye en gran medida a la exposición masiva de la empresa a Bitcoin. MicroStrategy, junto con sus subsidiarias, posee una cantidad considerable de 189,150 BTC, valuados en aproximadamente $5.9 mil millones con un costo promedio de $31,168 por BTC.
MicroStrategy: ¿Un ETF de Bitcoin Apalancado?
Analistas han etiquetado las acciones de MicroStrategy como «esencialmente un ETF de Bitcoin apalancado», sugiriendo que su desempeño está directamente vinculado al rendimiento de Bitcoin. Un análisis basado en las ganancias trimestrales de la empresa revela que han utilizado una combinación de deuda a largo plazo a bajos intereses y emisión de acciones para financiar sus adquisiciones de Bitcoin.
Estrategias Financieras de MicroStrategy: Endeudamiento y Emisión de Acciones
La estrategia financiera de MicroStrategy involucra la utilización de pagarés convertibles senior, que no vencen hasta diciembre de 2025, para financiar sus compras de Bitcoin. Michael Saylor, CEO de MicroStrategy, defiende esta estrategia, argumentando que es más sensato resguardar la tesorería de la empresa en un activo líquido como Bitcoin en lugar de monedas fiduciarias sujetas a degradación perpetua.
MicroStrategy: Más que una Empresa de Datos y Análisis
MicroStrategy, conocida por ofrecer inteligencia empresarial, software móvil y servicios basados en la nube, ha diversificado su perfil al volcarse significativamente hacia Bitcoin. Esta transición ha vinculado su balance a la volatilidad y riesgos inherentes a los criptomercados, lo que genera un interés único por parte de inversores y analistas.
Perspectivas de ETF de Bitcoin y su Impacto en el Precio
La anticipada decisión de la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. sobre permitir el comercio al contado de Bitcoin a través de ETF está generando expectativas. Empresas destacadas como Fidelity y BlackRock compiten por la aprobación, y se espera que, en caso afirmativo, impulse tanto los precios de Bitcoin como la liquidez del mercado al atraer a una audiencia más amplia de inversores.
Marathon Digital: Acción más Negociada con Volumen de $327 Millones
Marathon Digital ha destacado como la acción más negociada del día, superando a gigantes como Tesla, Apple y Amazon. Durante las últimas 24 horas, ha registrado un volumen de operaciones de más de 105 millones de acciones, indicando un creciente interés en las acciones de las empresas mineras de Bitcoin.
Renovado Interés en Acciones Mineras de Bitcoin antes del ETF
El repunte en la actividad comercial de Marathon Digital y Riot Blockchain, mineras de Bitcoin, precede a la esperada aprobación de un ETF de Bitcoin al contado a principios de enero. Las empresas mineras están expandiendo sus operaciones en anticipación a este evento y a la próxima reducción a la mitad de Bitcoin en abril.
Crecimiento Exponencial de Acciones de Mineras de Bitcoin en 2023
Las acciones de Marathon Digital y Riot Blockchain han experimentado un crecimiento excepcional del 767% y 452%, respectivamente, en 2023, superando el rendimiento de Bitcoin, que ha aumentado más del 163%. Coinbase, el principal intercambio de criptomonedas, también ha registrado ganancias significativas, superando el 450% desde principios de 2023.
Posiciones Cortas en Criptografía Liquidadas por Más de $6 Mil Millones
A pesar de la incertidumbre inicial en 2023, las acciones relacionadas con criptomonedas han sorprendido a los inversores. Más de $6 mil millones en posiciones cortas relacionadas con criptografía han sido liquidados, demostrando que los traders que apostaban contra el sector han experimentado pérdidas significativas.
